Crypto Market Outlook Bitcoin: Away from Sideways

Penulis: Joshua Aldio, Business Associate

Disclaimer: Tokenomy tidak pernah memberikan saran terkait investasi, finansial, keuangan, valuasi, pajak, legal, dan saran profesional apapun. Opini yang termuat dalam artikel ini merupakan pandangan personal penulis semata. Semua keputusan untuk membeli, menjual, atau menukar aset digital menggunakan layanan Tokenomy dibuat oleh Anda sendiri, dan merupakan tanggungjawab Anda sendiri.

Investor Cryptocurrency terus menikmati aksi harga bullish minggu ini setelah Bitcoin (BTC), Ether (ETH) dan beberapa altcoin bersatu bersama dengan keuntungan di pasar tradisional. Data dari TradingView menunjukkan bahwa reli tengah hari oleh bull Bitcoin berhasil mengangkat crypto teratas ke level tertinggi harian $24.281, yang memicu babak baru proklamasi bullish di Crypto Twitter. Sementara kenaikan selama seminggu telah membantu meningkatkan sentimen investor, beberapa analis memperingatkan para pedagang untuk tidak terlalu maju karena pasar masih memberikan beberapa tanda bahaya yang perlu diperhatikan.

Kenaikan Bitcoin di atas $ 24.000 secara resmi mengkonfirmasi terobosan dari kisaran perdagangan sebelumnya antara $ 18.000 dan $ 22.500, menurut analis pasar Caleb Franzen, yang memposting grafik berikut yang mencatat pertanyaan yang sekarang dihadapi pasar.

Wallet whale tetap tidak aktif

Salah satu alasan untuk mewaspadai kemampuan reli saat ini untuk mempertahankan dirinya sendiri adalah kurangnya aktivitas dompet paus, menurut perusahaan riset jaringan Jarvis Labs.

Titik merah dan oranye pada grafik divergensi BTC di atas mewakili aktivitas pembelian oleh dompet paus besar dan kecil pada titik waktu yang berbeda. Seperti yang ditunjukkan dalam kotak yang disorot merah, aktivitas dari paus hampir tidak ada selama beberapa bulan terakhir karena Bitcoin cenderung turun. Data dari Jarvis Labs juga menunjukkan bahwa entitas yang lebih besar belum kembali ke pembelian aktif, dan grafik di bawah ini menunjukkan perubahan dalam kepemilikan paus BTC.

Bitcoin Technical Analysis

Kami memperkirakan bahwa dalam struktur pasar yang lebih besar, Bitcoin masih dalam struktur bearish dengan menciptakan lower low dan lower peak. Oleh karena itu, resistance atau puncak yang lebih rendah selanjutnya adalah sekitar $29.000 dengan rasio Fibonacci 78,6.

Dalam time-frame yang lebih rendah, kita dapat melihat bahwa Bitcoin telah menembus kisaran sideways dengan pergerakan bullish, yang mengindikasikan bahwa pergerakan bullish dapat terjadi di masa depan untuk memenuhi resistance yang lebih dekat seperti pada grafik di atas di $29,000.

Bitcoin on-Chain Analysis :
Diperdagangkan dibawah harga realisasi

Harga Bitcoin sekarang telah diperdagangkan di bawah Harga Realisasi selama lebih dari sebulan, dengan banyak sinyal bahwa kapitulasi yang dalam dan lengkap telah terjadi. Akibatnya, banyak sinyal menunjukkan bahwa formasi dasar yang sebenarnya dapat berlangsung.

Pasar Bitcoin menarik napas lega minggu ini, reli dari $18.999, ke ujung atas kisaran konsolidasi di $21.596. Ini mengikuti respons yang bergejolak di seluruh pasar di awal minggu, karena inflasi IHK utama AS mencapai tertinggi empat puluh tahun di 9,1%. Ada juga latar belakang yang menantang dari meningkatnya kerusuhan sipil, kenaikan harga energi, dan kelangkaan sumber daya di banyak negara di seluruh dunia.

Dalam konteks ini, Bitcoin dan pasar aset digital yang lebih luas telah mengalami salah satu peristiwa penurunan harga terberat dan tercepat dalam sejarah mereka. Proses ini telah membersihkan banyak kelebihan leverage dari sistem, dan telah mendorong harga Bitcoin di bawah Harga Realisasi (perkiraan biaya dasar pemegang BTC).

Dalam edisi ini, kita akan mempelajari struktur pasar Bitcoin saat ini, melalui lensa kerugian yang belum direalisasi (koin yang dipegang), dan yang direalisasikan (koin yang dihabiskan) oleh berbagai kelompok investor. Target dari penelitian ini adalah untuk mengukur apakah tingkat kelelahan penjual yang sama terjadi dibandingkan dengan posisi terendah siklus pasar beruang sebelumnya. Alat-alat ini dapat membantu menyusun kasus, dan probabilitas untuk membentuk dasar pasar beruang sekitar $ 20k.

Selain Harga Realisasi, kami memiliki sejumlah model penetapan harga on-chain pendukung yang cenderung menarik harga spot selama penurunan tahap akhir.

  • Delta Price ($14.215,🟤 ) adalah bentuk model penetapan harga hibrida ‘setengah fundamental, setengah teknis’. Ini dihitung sebagai perbedaan antara Harga Realisasi, dan Harga Rata-rata sepanjang masa. Harga Delta sebelumnya telah menangkap sumbu bawah pasar beruang.
  • Balanced Price ($$17,554,🔴 ) mengambil selisih antara Realized Price, dan Transfered Price (harga tertimbang waktu koinday). Ini dapat dianggap sebagai bentuk model ‘nilai wajar’, menangkap perbedaan antara apa yang dibayarkan (direalisasi, berdasarkan biaya), dan apa yang dibelanjakan (ditransfer).

Baik posisi terendah pasar beruang 2015 dan 2018 ditetapkan dengan sumbu jangka pendek ke Harga Delta (zona hijau). Namun, kedua rentang akumulasi menghabiskan sebagian besar proses formasi terbawah diperdagangkan antara Harga Seimbang (kisaran rendah) dan Harga Realisasi (kisaran tinggi) seperti yang ditunjukkan dengan warna biru.

Referensi Harga: Harga menembus di bawah $17.545 akan menandakan penembusan di bawah Harga Seimbang, dan potensi kelemahan pasar.

Coins Change Hands: Unrealized Loss

Formasi dasar pasar sering kali memiliki tanda perubahan positif yang besar dalam keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi. Ini adalah hasil dari kapitulasi dan redistribusi koin kepada pembeli baru, yang sekarang kurang sensitif terhadap fluktuasi harga.

Dengan demikian, kita dapat mulai dengan mengisolasi hanya koin-koin yang memiliki kerugian yang belum direalisasi (pembeli siklus 2021-22), untuk menghitung nilai agregat USD mereka. Dengan perdagangan pasar antara $17,6k dan $21,8k, kerugian yang belum direalisasi agregat berkisar antara -$165 miliar dan -$198 miliar.

Perhatikan bagaimana total kerugian yang belum direalisasi di era ATH pasca-Nov jauh lebih besar dibandingkan dengan periode Mei hingga Juli 2021, bahkan ketika harga berada di $29k (ditampilkan di 🔵). Ini adalah hasil dari redistribusi koin selama dan setelah reli Agustus-November.

Ini umumnya menegaskan bahwa reli Agustus-November lebih mirip dengan reli ‘bear market relief’, daripada dimulainya kembali pasar bull.

Proporsi volume transfer dalam laba juga memiliki struktur pasar yang serupa dengan posisi terendah pasar beruang sebelumnya. Selama fase kapitulasi 2015 dan 2018, lebih dari 58% volume transfer menyadari kerugian, dan momentum telah tertekan setelah berbulan-bulan aksi harga bearish.

Ketika pasar mulai turun, proporsi volume koin yang lebih besar memiliki basis biaya yang lebih rendah, dan pengeluaran tidak lagi didominasi oleh penjualan panik, dan/atau penjual paksa.

Saat ini, 54% dari volume transfer mengalami kerugian (46% untung), yang sangat dekat dengan tingkat pemulihan 2015/18. Pemulihan ke atas dari metrik ini akan memberikan sinyal bahwa kelelahan penjual mungkin telah tercapai, dan pemulihan dapat berlangsung.

Referensi Harga: Persen Volume Transfer dalam Laba pada EMA 90 hari yang menembus di atas 48% akan menandakan pemulihan profitabilitas, dan potensi kekuatan pasar.

Tips untuk menyimpan BTC saat ini

Saat melakukan DCA ‘Dollar-Cost-Averaging’ dan menunggu siklus bull BTC, kita dapat memanfaatkan aset BTC kita dengan menggunakan fitur Fixed Deposit di platform Tokenomy untuk mendapatkan lebih banyak BTC daripada hanya hold and wait.
Trader dan investor dapat menggunakan Dual Currency Deposit Tokenomy untuk menempatkan order limit dan mendapatkan hasil sambil menunggu order dieksekusi.
Untuk info lebih lanjut silahkan hubungi tim kami di www.tokenomy.com

Anda mungkin juga menyukai

%d blogger menyukai ini: